“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼鐵行(xing)業(ye)整體(ti)虧損低(di)迷的背景下(xia)，火電鍋爐不銹(xiu)鋼管這一(yi)細分(fen)領域“異軍突起”，不僅(jin)實現了逆勢(shi)增(zeng)長，多家上市公司業(ye)績還(huan)創下(xia)新高(gao)。進(jin)入2023年(nian)，行(xing)業(ye)高(gao)景氣度仍在持(chi)續(xu)。
未(wei)來(lai)行業發展趨勢如何？一位業內人士在接(jie)受(shou)上海證(zheng)券報記者采訪時表示，受(shou)益于火(huo)電核(he)準量(liang)大增(zeng)以及改造升級需(xu)求(qiu)提振，預(yu)計火(huo)電鍋爐(lu)管尤(you)其是(shi)S30432、HR3C等高端管材需(xu)求(qiu)旺盛，相關產品價格有望進一步(bu)上漲。
國家能(neng)源局日(ri)前發(fa)布2022年(nian)全(quan)國電(dian)力工(gong)業統計(ji)數據，全(quan)國主要發(fa)電(dian)企業電(dian)源工(gong)程(cheng)建(jian)設投資完成7208億元，同比增(zeng)長22.8%。其中，火電(dian)完成投資909億元，同比增(zeng)長28.4%。另外，北大能(neng)源研(yan)究院發(fa)布的數據顯示，2022年(nian)1至11月，我(wo)國新核準(zhun)的煤電(dian)項目(mu)裝(zhuang)機總量已達(da)6524萬千瓦，超過了2021年(nian)核準(zhun)總量的3倍。
火電投資建設(she)趨(qu)熱也(ye)帶(dai)“熱”了整(zheng)個(ge)產(chan)業鏈，其中，有著“鍋(guo)爐的骨架”之稱的火電鍋(guo)爐不銹鋼管便(bian)出(chu)現了需求猛增情況。
“2021年(nian)(nian)，我們供(gong)貨(huo)量是(shi)5000噸(dun)，到了2022年(nian)(nian)，供(gong)貨(huo)量直接翻了一番，突破1萬噸(dun)。”提及行業(ye)熱度，武進不銹技術工程師吉祥(xiang)難掩喜悅，他表示，除(chu)了供(gong)貨(huo)量攀升(sheng)，行業(ye)招(zhao)投標的節奏也(ye)在加快。“往(wang)年(nian)(nian)從電(dian)廠(chang)批復核(he)準到招(zhao)投標、下訂單，大致需(xu)要一年(nian)(nian)多時間(jian)，現在已(yi)縮短至半年(nian)(nian)。”
更直(zhi)觀(guan)的(de)(de)變化來自相關產品(pin)價(jia)格。據介紹，自2022年(nian)上(shang)半年(nian)以來，火電鍋爐不銹鋼管的(de)(de)價(jia)格每(mei)噸已上(shang)調1萬(wan)元至1.5萬(wan)元，漲幅達20%至25%。“這還(huan)是相對保(bao)守的(de)(de)數(shu)據，目(mu)前我們S30432產品(pin)的(de)(de)報價(jia)是每(mei)噸5.5萬(wan)元至5.8萬(wan)元。”吉(ji)祥表示。
產(chan)銷兩旺、價格提漲，相關上(shang)市公(gong)司(si)也高(gao)調“預喜(xi)”。武(wu)進不(bu)銹2月1日晚發布業(ye)績(ji)快報，公(gong)司(si)2022年(nian)實現營(ying)收28.30億(yi)元，同比增長4.86%；歸(gui)母凈(jing)利潤2.15億(yi)元，同比增長22.02%。對(dui)比2022年(nian)前(qian)三季(ji)度，公(gong)司(si)2022年(nian)全(quan)年(nian)凈(jing)利潤增速(su)實現正增長。
多(duo)家同類公司業績也創下歷史新(xin)(xin)高。常(chang)寶股份(fen)預(yu)計(ji)2022年(nian)盈(ying)利4.3億(yi)元至5.3億(yi)元，同比增長217%至290% ，公司表示，2022年(nian)其產(chan)品產(chan)銷規模大幅(fu)增長并創歷史新(xin)(xin)高。久立(li)特材日前披露，預(yu)計(ji)2022年(nian)實現歸母凈利潤11.9億(yi)元至13.5億(yi)元，同比增長50%至70%，創下上(shang)市以來(lai)最好盈(ying)利水平。
在價格上漲、供需緊(jin)張的背(bei)景下，下游鍋(guo)爐廠商(shang)也積極(ji)鎖單(dan)，力(li)保(bao)供應。
以(yi)武(wu)進(jin)不銹(xiu)為例，2022年12月，公司(si)收(shou)到國內三大鍋(guo)(guo)爐(lu)廠(chang)之(zhi)一(yi)的上海(hai)鍋(guo)(guo)爐(lu)廠(chang)有限公司(si)《中標(biao)通知書》 ，公司(si)中標(biao)合同的預估(gu)不銹(xiu)鋼管需用量(liang)約(yue)120萬米，總計(ji)含稅(shui)金(jin)額(e)約(yue)3.7億元。
“目前公司鍋(guo)爐(lu)管(guan)產品在手訂單充足，需求(qiu)增量(liang)較(jiao)為明顯，產線(xian)總體保持滿負(fu)荷運行。”常寶股份(fen)1月12日在接受調研時(shi)表(biao)示，公司目前具有20萬(wan)噸以上的(de)中小口徑高壓鍋(guo)爐(lu)管(guan)產能規模(mo)，火電鍋(guo)爐(lu)管(guan)市(shi)場的(de)回暖是較(jiao)好發展機遇(yu)。
下游客戶的(de)訂單也(ye)推動頭部(bu)(bu)公司(si)快速投(tou)擴產(chan)。據武進不(bu)銹(xiu)(xiu)相關(guan)負責人介紹，公司(si)在2022年下半年調整了(le)此前(qian)“2萬噸(dun)高端裝(zhuang)備用高性能(neng)不(bu)銹(xiu)(xiu)鋼(gang)無(wu)縫管(guan)”募(mu)投(tou)項目，原計劃(hua)1.2萬噸(dun)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹(xiu)(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能(neng)提升至1.6萬噸(dun)。該項目計劃(hua)于今年5月建成投(tou)產(chan)，全部(bu)(bu)達(da)產(chan)后，公司(si)預計火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹(xiu)(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能(neng)為2萬噸(dun)至2.5萬噸(dun)。
作為國內(nei)火電鍋爐管龍頭之(zhi)一，盛德鑫泰新增產(chan)(chan)能(neng)(neng)也(ye)即將投產(chan)(chan)。公司(si)表示，目前擁有不銹鋼管產(chan)(chan)能(neng)(neng)約1.5萬噸，預(yu)計新產(chan)(chan)線今年一季度開始投產(chan)(chan)，二季度滿(man)負荷運行(xing)。
政策加碼 行業(ye)景氣(qi)度有望持續
談(tan)及未(wei)來火電鍋爐不銹(xiu)鋼管行業發(fa)展趨勢，多位(wei)業內人士的預期較為樂觀。
據吉祥(xiang)預測，2023年火電鍋爐不銹鋼管的需求會出現(xian)翻倍增長，相(xiang)關(guan)產品(pin)價格(ge)也有進(jin)一步提(ti)漲空間。“業內預測2025年需求量(liang)是8萬(wan)噸至10萬(wan)噸，我覺得今(jin)年就能(neng)達(da)到這(zhe)個量(liang)。”吉祥(xiang)說。
他表示，做出這(zhe)樣預測是基(ji)(ji)(ji)于三(san)個(ge)基(ji)(ji)(ji)本判(pan)斷：從行業趨(qu)勢(shi)看，上一個(ge)煤(mei)電基(ji)(ji)(ji)礎建設高(gao)峰（2005年至2010年）的設備管道已經(jing)到了(le)改造(zao)更換(huan)周期；從國(guo)家(jia)發展(zhan)改革委煤(mei)炭保供(gong)會(hui)議(yi)傳(chuan)遞的信號看，火電行業新項(xiang)目投資還(huan)在加快；從產(chan)能(neng)來看，過去兩(liang)年業內投資擴建的產(chan)能(neng)將(jiang)陸續釋放。
據(ju)了(le)解，2022年(nian)9月，國(guo)家發展改革委煤炭(tan)保供會上，提出2022年(nian)至2023年(nian)火電(dian)將新開工1.65億千(qian)瓦。基于上述數據(ju)，一些頭(tou)部鍋爐廠商也表達了(le)樂觀預(yu)期。
“按照(zhao)一(yi)(yi)年8000萬(wan)（千瓦）的水平計算，國產火電鍋(guo)爐(lu)管(guan)產品一(yi)(yi)個月的用量甚至比以前一(yi)(yi)年的用量都要多(duo)。”國內(nei)某頭部鍋(guo)爐(lu)廠(chang)技術人員(yuan)介紹(shao)，目前火電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管(guan)國內(nei)產能約4萬(wan)噸，缺口較大，預計今年火電鍋(guo)爐(lu)管(guan)的需求會比較旺(wang)盛。
